Összefoglaló
A forrás a kereskedésben elengedhetetlen kockázatkezelést és pénzmenedzsmentet tárgyalja, kiemelve a veszteségek elfogadásának fontosságát. A szöveg magyarázza, hogy egy tréd kockázatát hogyan kell kiszámítani, hangsúlyozva, hogy a százalékos alapú kockázatkezelés a leghatékonyabb megközelítés. Ez a módszer exponenciális növekedést tesz lehetővé nyertes szériák esetén, és lassítja a tőke apadását vesztes szériákban. Végezetül, a szöveg gyakorlati példákat mutat be a lotméret kiszámítására, és ajánlott eszközöket ismertet, amelyek automatizálják ezt a folyamatot a kereskedők számára.
Olvasási idő: 4 perc
Egy tréder sikeressége nagy mértékben függ attól, hogyan kezeli a veszteségeit. Vannak olyan típusú emberek, akik nem bírják elviselni a veszteséget. Szabályszerűen elrontja a napját ha volt egy vesztes trédje. Az előző pontokban már volt róla szó, hogy a veszteségek részei ennek az üzleti formának, lehetetlen teljesen kiküszöbölni őket, meg kell tanulnunk tehát élni velük.
Tisztázzuk itt a kockázat fogalmát, mert érdekes módon erre a kérdésemre néha hajmeresztő válaszokat kapok. Először is a trédenkénti kockázatról beszélek. Ha egy trédre hajlandó vagyok X dollárt kockáztatni, az nyilván azt jelenti, ha a tréd kistoppolódik és vesztes lesz, akkor azt az X dollár összeget veszítettem el, amennyit hajlandó voltam a trédre kockáztatni.
A kockázatunkat kezelni kell, ezért nem jó ötlet minden trédet ugyanakkora lotmérettel nyitni, hiszen a stop mindig más távolságra van a belépési szinttől, így a kockázat mértéke trédről-trédre változik. Márpedig a kockázatot “kézben kell tartani”. Ha monjduk minden trédet 0.1 lottal nyitok és egy kosntans kockázatot akarok, akkor a stoppnak mindig egyforma távolságra kell lennie. Ami nyilvánvaló marhaság, hiszen minden trédnél a stop helye a chartból kell származzon, hiszen nem egyforma trédeket csinálunk.
Leszögeztük tehát, hogy a kockázat mértéke a nyitási lotmennyiség és a stopptávolság függvénye. Most jön a lényeg: százalékban kell gondolkodni! Ez a kockázatkezelés aranyszabálya, vagyis a kockáztatható összeg a tőkém hány százalékának felel meg.
Ha azt mondom trédenként a tőkém 1%-át vagyok hajlandó kockáztatni és a tőkém 10.000$, akkor ugye trédenként 100$ kockázatot vállaltam. Ha nyertes a trédem, akkor a tőkém nőtt, és a következő trédnél, már az lesz a 100%, aminek az 1% is több lesz, vagyis a következő trédet már nagyobb lottal tudom nyitni ami egy nyertes sorozatnál exponenciális növekedést jelent, míg az állandóan ugyan annyival nyitott trédek csak lineárisan növelik a tőkémet. Az exponenciális növekedés olyan mint a kamatos kamat, vagyis hosszú távon nagyságrendekkel nagyobb nyereséget eredményez, mint a lineáris növekedés.
Vizsgáljuk meg az ellenkezőjét. Ha veszítek, akkor a következő trédnél a tőkém (vagyis az akkori 100%) kisebb lesz, így az 1% és is kisebb lesz. Vesztő sorozatban tehát a százalékos gondolkodás fékezi “a gödör mélyülését”.
Tehát mindkét esetben nekem dolgozik. Nyertes sorozatban sokkal többet nyerek, vesztes sorozatban sokkal kevesebbet vesztek.
A nyitási lotméret, tehát a tőkém nagyságától, a kockáztatható százaléktól és a stoptávolságtól függ. Ha ki kellene számolni a akkor a képlet így néz ki:
1%-ot vagyok hajlandó kockáztatni, a tőkém pedig 10.000$. A kockáztatható összeg tehát 100$. Ezt a 100$-t elosztjuk a stoptávolsággal (pontokban megadva) és megkapjuk a nyitási lotméretet.
Legyen a stoppunk 40 píp, vagyis 400 pont távolságban. A 100-at elosztom 400-al és kapok 0.25-öt. A trédet tehát 0.25 lottal kell nyitni. Veszteség esetén ugyanis akkor jön ki pont a 100$ amit hajlandó voltam kockáztatni.
Nézzünk egy másik példát: a tőke 1.000$ a stop 25 píp, vagyis 250 pont távolságban van. Hajlandó vagyok 2%-ot megkockáztatni egy tréden. Az 1000$ 2%-a = 20$.
Tehát 20/250= 0.08 lottal.
Természetesen nem kell minden tréd előtt lázasan számolgatni. Remek eszköz pl. a Position Sizer nevű Expert Advisor. Ezt rátesszük a chartra, megjelenik egy zöld és egy piros vonal. Az egérrel megfogjuk a piros vonalat és a stopp helyére húzzuk. Az indikátor azonnal mutatja mekkora lotmennyiséggel kell nyitnom. (Persze az indikátorba előbb be kell írnom hány %-ot vagyok hajlandó kockáztatni.) Ezt az indikátort weboldalunkon a Letöltések/Expertek között ingyen le lehet tölteni.
Nem kell semmit irogatni, az ember ráhúzza az Expertet a chartra és az gomnyomásra beteszi a trédet az expertben lévő adatokkal. Beteszi az Entry-t, a stoppot és a kiszámolt mennyiségű lottal nyitja meg a trédet. A Expert Advisort szintén le lehet tölteni nálunk. (varkuti.eu)
Ez az egész cikk az u.n. Money Managementről szól, ami a kockázatkezelés témája.
