Olvasási idő 3 perc
2024-es év, amikor az amerikai részvények “red-hot” (forróak) voltak, sok befektetőben azt az érzést keltette, hogy “nem hibázhatnak” portfóliójukkal. Azonban az idei év “bumpier road” (rögösebb út) bizonyult, és a volatilitás előtérbe került. Christine Benz, a Morningstar személyes pénzügyi és nyugdíjtervezési igazgatója, óva int a piaci időzítéstől és a megfelelő védelem hiányától a portfólióban, legyen szó tőzsdei visszaesésről vagy inflációról.
Fő témák és legfontosabb gondolatok:
1. A Piaci időzítés elkerülése és a készpénz befektetése:
- A hiba: „A piac időzítése vagy az összes készpénz egyidejű befektetése.
- Magyarázat: Lehetetlen tökéletesen időzíteni a piacot. Ha nagyobb összeg áll rendelkezésre, fontolja meg a dollárköltség-átlagolást a teljes összeg egyszerre történő befektetése helyett.
- Megoldás: Ha van rá ideje, fektesse be a pénzt néhány hónap alatt. A lényeg az, hogy munkára fogja a pénzét ahelyett, hogy azon aggódna, vajon megfelelő-e az időzítés.
2. A Nemzetközi expozíció fontossága:
- A hiba: Nincs elegendő nemzetközi expozíció.
- Magyarázat: A nemzetközi diverzifikáció különösen fontos a fiatalabb befektetők számára, vagy ha van ideje átvészelni a tengerentúli befektetésekkel járó buktatókat.
- Megoldás: Benz azt javasolja, hogy tükrözze a globális piaci kapitalizációs arányt az amerikai és nem amerikai vállalatok között a portfóliójában. Mivel a nem amerikai vállalatok teszik ki a világ piaci kapitalizációjának körülbelül 35%-át, érdemes lenne részvényportfóliójának körülbelül 35%-át nemzetközi részvényekbe fektetni.
3. A túlzott kockázat kerülése nyugdíj korhoz közeledve:
- A hiba: Túl sok kockázat vállalása nyugdíjhoz közeledve.
- Magyarázat: Ha 50 év feletti és kizárólag részvényekből álló portfóliója van, gondoljon a kockázatcsökkentésre.
- Megoldás: Fontolja meg portfóliója biztonságosabb eszközök, például kötvények és készpénz felé történő fokozatos bővítését. A felhalmozott vagyon védelme fontos, különösen azért, mert a legtöbb ember korábban fejezi be a munkát, mint ahogy azt várja.
4. A kamatlábak megjósolásának kerülése:
- A hiba: A kamatlábak megpróbálása megjósolni.
- Magyarázat: Benz a “high-quality bonds” (magas minőségű kötvények) portfóliójának építését támogatja, mivel ezek a legjobb ellensúlyt jelentik a tőzsdei eladási hullám ellen. Azonban óva int attól, hogy a hosszú lejáratú kötvények gyakran úgy viselkednek, mint a részvények a volatilitás szempontjából, mert érzékenyek a kamatláb-változásokra.
- Megoldás: Maradhat a magas minőségű rövid és középtávú kötvényeknél.
5. Az inflációs védelem hiánya:
- A hiba: Nincs elegendő inflációs védelem.
- Magyarázat: Az infláció elleni egyszerű védekezés a részvények tartása, amelyek hosszú távon kiválóan teljesítettek az inflációval szemben. Ha sok ideje van még nyugdíjig, valószínűleg nem kell lépéseket tennie az inflációs védelem hozzáadásához portfóliójához.
- Megoldás: Ha fix hozamú eszközökkel rendelkezik, érdemes lehet inflációs védelmet hozzáadnia. Fontolja meg az inflációhoz kötött kincstárjegyeket (TIPS) vagy az I kötvényeket. Az inflációs védelem különösen fontos azoknak a nyugdíjasoknak, akik jövedelmük szempontjából portfóliójukra támaszkodnak.
Összefoglaló teendők:
- Használja a dollárköltség-átlagolást a pénze munkára fogásához.
- Adjon nem amerikai részvényeket a portfóliójához.
- Védje pénzét, ahogy közelebb kerül ahhoz, hogy szüksége legyen rá .
- Maradjon a magas minőségű rövid és középtávú kötvényeknél.
- Adjon inflációs védelmet, ha fix hozamú portfóliója van.
Ez a részletes összefoglaló segít megérteni a leggyakoribb befektetési hibákat és azokat a lépéseket, amelyekkel elkerülheti őket, így jobb döntéseket hozhat portfóliója számára.
