A kockázat kézben tartása – Money Management

A tréderek sikerét alapvetően a veszteségekhez való pszichológiai hozzáállás és a matematikai alapú kockázatkezelés (Money Management) szigorú alkalmazása határozza meg.

A sikeresség meghatározó elemei a következők:

1. Pszichológiai hozzáállás a veszteséghez A siker egyik legfontosabb tényezője az, hogy hogyan kezeli a tréder a veszteségeit. A forrás kiemeli, hogy a veszteségek elkerülhetetlen részei ennek az üzleti formának, azokat lehetetlen teljesen kiküszöbölni, ezért meg kell tanulni együtt élni velük. A pszichológiai rugalmatlanság jele, ha valaki nem bírja elviselni a mínuszt, és egyetlen vesztes tréd „szabályszerűen elrontja a napját”.

2. Százalékos kockázatkezelés („Money Management”) A technikai siker kulcsa a kockázatkezelés aranyszabályának betartása: százalékban kell gondolkodni. Ez a módszer két irányban is dolgozik a tréderért:

• Nyereség esetén: Lehetővé teszi az exponenciális növekedést. Ha a tőke nő, a fix százalék (pl. 1%) abszolút értéke is nő, így a következő pozíciót nagyobb lottal lehet nyitni, ami a kamatos kamat elvéhez hasonlóan hosszú távon nagyságrendekkel nagyobb nyereséget eredményez a lineáris növekedésnél.
• Veszteség esetén: A módszer fékezi a tőkevesztést. Ha a tőke csökken, a következő tréden kockáztatott összeg is automatikusan csökken, így egy vesztes széria kevésbé mélyíti el a „gödröt”.

3. A kockázat technikai kontrollálása A pszichológiai nyugalom alapja a kockázat „kézben tartása”.

• Dinamikus lotméretek: Silos minden trédet ugyanakkora lotmérettel nyitni, mivel a stop (veszteségvágó) szint távolsága a chart szerkezetétől függően trédenként változik.
• Kiszámíthatóság: A kockázat mértéke a nyitási lotmennyiség és a stop távolság függvénye. A helyes eljárás szerint először meghatározzuk a tőkénk kockáztatni kívánt százalékát (pl. 1% = 100 USD), majd ezt az összeget elosztjuk a stop távolságával, hogy megkapjuk a megfelelő nyitási méretet. Ezt a számolást szoftveres eszközök (Expert Advisorok) automatizálhatják,.

Egy analógiával élve: a helyes kockázatkezelés olyan, mint egy intelligens lengéscsillapító, amely automatikusan keményedik fel, ha sima az út (nyerő széria) a gyorsabb haladás érdekében, de azonnal puhábbá válik és óvatosabban kezeli az energiákat, ha rázós terepre (vesztő széria) érünk, hogy megvédje a járművet (a tőkét) a töréstől.