Bitcoin esése a Fed kamatcsökkentési hírére? Íme, mi történt, és mire lehet számítani a közeljövőben.
By Jose Antonio Lanz
Edited by Guillermo Jimenez
Olvasási idő: 6 perc
Összefoglaló
A források a Bitcoin árának rövid távú eséséről nyújtanak áttekintést, amely a Fed elnöke, Jerome Powell megjegyzéseit követi, miszerint a kamatcsökkentés „nem lefutott ügy” volt. Az elemzés kiemeli, hogy a Bitcoin értéke 3%-ot zuhant, és a rövid távú kilátások a technikai indikátorok, mint például a Relatív Erősségi Index (RSI) és a Mozgóátlagok (EMA-k) alapján gyengék. A szöveg megállapítja, hogy a jóslási piacokon, mint például a Myriad, a befektetői hangulat jelentősen romlott a medvék térnyerése miatt, ami bizonytalanságot jelez a rövid távú jövőt illetően. Ennek ellenére a források hangsúlyozzák, hogy a hosszabb távú emelkedő trend érintetlen maradt, amit a intézményi pénzek folyamatos beáramlása és a Bitcoin ETF-ekbe történő nettó tőkebeáramlás támaszt alá. A bemutatott adatok megkérdőjelezik a rövid távú bika piac erejét, de megerősítik a hosszú távú elkötelezettséget a kriptovaluta iránt.
A Bitcoin árfolyama heves kötélhúzásba kezdett, miután az amerikai jegybank, a Fed kamatot csökkentett. A piacot Jerome Powell, a Fed elnökének vártnál szigorúbb (ún. sólyom, azaz a monetáris szigorítást előnyben részesítő) hangvételű megjegyzései sokkolták, ami azonnali eladási hullámot és a kereskedői hangulat bezuhanását váltotta ki. Ez a rövid távú, pánik vezérelte hangulat éles ellentétben áll a rendíthetetlen intézményi tőkével, amely továbbra is milliós nagyságrendben áramlik a Bitcoin ETF-ekbe, egy mélyen megosztott piac képét festve.
——————————————————————————–
1. A Fed bejelentése megrázta a piacot
A Federal Reserve monetáris politikai döntései stratégiai fontossággal bírnak a kriptodeviza piacokon, mivel a kamatlábakkal és a gazdasági kilátásokkal kapcsolatos várakozások közvetlenül befolyásolják a befektetői kockázatvállalási hajlandóságot. A szerdai bejelentést megelőzően is érezhető volt a feszültség, a piac a jegybank iránymutatására várt.
A piac azonnali reakciója egy éles eladási hullám volt. A Bitcoin árfolyama 3%-ot zuhanva a 110 000 dolláros szint felé esett, miután a Fed bejelentette a várt 0,25%-os kamatcsökkentést, amellyel a szövetségi alapkamat célsávja 3,75%-4,00%-ra módosult. Fontos azonban megjegyezni, hogy a már meglévő eladói nyomást jelezte, hogy az árfolyam már a bejelentés előtt elérte a 109 265 dolláros mélypontot.
Az árfolyamesés katalizátora azonban nem maga a széles körben várt kamatvágás volt, hanem két másik tényező együttes hatása.
• Az első és legfontosabb Jerome Powell Fed-elnök nyilatkozata volt. Powell kijelentette, hogy egy decemberi kamatcsökkentés „nem lefutott meccs”, amit a piac a vártnál sokkal szigorúbb, a további enyhítéssel szemben bizonytalanságot sugalló üzenetként értékelt.
• A második tényező egy tipikus piaci jelenség, az úgynevezett „sell the news” (add el a hírre) esemény volt. Ennek lényege, hogy a kereskedők már a várakozásokra építve felveszik pozícióikat, majd a hír hivatalos megerősítésekor lezárják azokat a profit realizálása érdekében, ami a hír tartalmától függetlenül eladói nyomást generál.
A Powell-beszéd okozta makrogazdasági sokk hatására a kereskedői hangulat szinte azonnal a pesszimizmus irányába billent.
——————————————————————————–
2. A piaci hangulat is a medvéknek kedvez
A piaci hangulat valós idejű mérésére kiváló eszközt jelentenek a predikciós piacok, amelyek a tiszta árfolyammozgásokon túl számszerűsíthető képet adnak a kereskedői optimizmusról vagy pesszimizmusról. Ezek a platformok megmutatják, hogy a piaci szereplők kollektíven mire számítanak a közeljövőben.
A Myriad predikciós piacon a Bitcoinnal kapcsolatos hangulat közel 20%-kal zuhant a Fed bejelentését követően. Ez a drámai esés a medvék (az áresésre játszó befektetők) erősödését jelzi.
A kereskedői várakozások változása számokban is kifejezhető. A Myriad platformon az esély arra, hogy a Bitcoin árfolyama inkább a 120 000 dolláros szint felé mozdul el, mintsem a 100 000 dolláros támasz felé esik, a korábbi 75%-ról mindössze 58%-ra csökkent. Ez a jelentős fordulat azt sugallja, hogy a kereskedők elvesztették a BTC rövid távú teljesítményébe vetett optimizmusukat.
Most, hogy a kereskedői hangulat egyértelműen megromlott, a technikai grafikonok objektív képet adnak arról, hogy ez a pesszimizmus mennyire megalapozott a piac mélyebb struktúráját tekintve.
——————————————————————————–
3. Mit mutat a technikai elemzés?
Míg a makrogazdasági hírek és a piaci hangulat adják a főcímeket, a technikai indikátorok adatközpontú betekintést nyújtanak a piac szerkezetébe, a lendületbe és a lehetséges jövőbeli mozgásokba. A Bitcoin esetében a kép jelenleg vegyes, a rövid és hosszú távú jelek között egyértelmű eltérés látható.
RSI: Enyhe medve túlsúly, de pánik nélkül
Az Relatív Erősség Index (RSI), amely az árváltozások sebességét és mértékét méri a túlvett vagy túladott állapotok azonosítására, a napi grafikonon 44,87-es értéken áll. Ez a semleges zónában lévő adat enyhe medve túlsúlyra utal, de semmiképpen sem jelez pánikeladást vagy túladott állapotot. Ezzel szemben a négyórás grafikonon az RSI már csak 36,38, ami a rövid távon növekvő eladói nyomásra hívja fel a figyelmet.
ADX: Erős trend nélküli piac
Az Átlagos Irányindex (ADX), amely a trend erejét méri annak irányától függetlenül, szintén a bizonytalanságot tükrözi. A napi ADX értéke mindössze 17,29, míg a négyórás grafikonon is csak 24,22. Mivel a 25 alatti értékek erős trend hiányát, azaz egy iránytalan vagy oldalazó piacot jeleznek, ezek az adatok megerősítik, hogy a mozgások mögött nincs egyértelmű meggyőződés.
EMA: A rövid és hosszú táv kettészakadása
Az Exponenciális Mozgóátlagok (EMA-k) egymásnak ellentmondó képet festenek. A hosszú távú kép továbbra is bikás: a napi grafikonon az 50 napos EMA továbbra is a 200 napos EMA felett van, ami azt sugallja, hogy a tágabb emelkedő trend sértetlen. Ezzel szemben a rövid távú kép medvés: a négyórás grafikonon az 50 periódusos EMA a 200 periódusos EMA alá került, egy úgynevezett „halálkeresztet” (death cross) alkotva. Ez a formáció a lendület egyértelmű lefelé történő elmozdulását jelzi. A bikák számára a reményt egy jövőbeli fordulat adhatja, ahol egy esetleges „aranykereszt” (az 50-es EMA visszatérése a 200-as EMA fölé) erősítené meg az újbóli felfelé irányuló momentumot.
A technikai mutatók által jelzett bizonytalanság és rövid távú gyengeség éles ellentétben áll az intézményi befektetési áramlások paradox erejével.
——————————————————————————–
4. Az intézményi pénz továbbra is áramlik a piacra
A Bitcoin piacán jelenleg egy érdekes paradoxon figyelhető meg. Míg a rövid távú kereskedők és a hangulati mutatók gyengeséget jeleznek, az intézményi befektetők viselkedése egészen más történetet mesél el.
A konkrét adatok rendkívül beszédesek: október 28-án a Bitcoin ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) jelentős, 202,48 millió dolláros nettó tőkebeáramlást könyvelhettek el.
Ezzel a friss tőkével a Bitcoin ETF-ek összesített nettó beáramlása elérte a 62,3 milliárd dollárt.
Ez a masszív és kitartó tőkebeáramlás az intézményi szereplők erős, hosszú távú meggyőződését és bizalmát mutatja a Bitcoin jövőjét illetően. Ez a stratégiai türelem éles kontrasztot alkot a rövid távú kereskedők ingadozó hangulatával.
Ez a mély megosztottság a piac két fő szegmense között veti fel a legfontosabb kérdést a következő hetek irányáról.
——————————————————————————–
Záró gondolatok
A Bitcoin piaca jelenleg egy klasszikus kötélhúzás csapdájában vergődik. Az egyik oldalon a Fed elnökének sólyom hangvétele és a medvés rövid távú technikai jelek állnak, amelyek lefelé húzzák az árfolyamot. A másik oldalon pedig a megingathatatlan intézményi vásárlóerő képez masszív támaszt, amely hosszú távú bizalmat sugároz. A befektetők számára a központi kérdés most az, hogy a Bitcoin képes-e megtartani a kritikus támaszszinteket a rövid távú pánikkal szemben, vagy elkerülhetetlen egy 100 000 dolláros szint tesztelése.
