Olvasási idő: 6 perc
Összefoglaló
Az osztalék ETF-ek ideális eszközt jelentenek a hosszú távú, passzív jövedelem kiépítésére. Bemutatjuk a legnépszerűbb és legstabilabb alapokat – az amerikai SCHD és VYM ETF-ektől a nemzetközi VYMI-ig és az aktívan kezelt JEPI-ig –, amelyekkel hatékony, kiegyensúlyozott portfóliót építhetsz.
Az osztalékfizető ETF-ek kiváló eszközt jelentenek a hosszú távú, passzív jövedelemforrás kiépítésére, legyen szó akár a befektetői pálya elejéről, akár a nyugdíjas évekre való felkészülésről. Ez az útmutató bemutatja a piac néhány kiemelkedő alapját, a stabil, amerikai fókuszú alapoktól (mint az SCHD és VYM), a nemzetközi diverzifikációt kínáló lehetőségeken át (VYMI), egészen a magasabb hozamot célzó, aktívan kezelt stratégiákig (JEPI). Célunk, hogy segítsünk eligazodni a lehetőségek között és megalapozott döntést hozni a személyes pénzügyi céloknak megfelelő portfólió összeállításához.
1. Bevezetés: Miért érdemes osztalék ETF-ekbe fektetni?
Akár befektetői karrierje elején jár, akár a nyugdíjas éveit tervezi, egy élethosszig tartó passzív jövedelemforrás kiépítése stratégiai előnyt jelent. Sok befektető számára az osztalékfizető tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) jelentik a megoldást erre a célra. Ahelyett, hogy egyenként kellene részvényeket válogatni, egy ETF-be fektetve akár több száz vagy ezer vállalatban szerezhet részesedést, melyek portfólióját tapasztalt szakemberek kezelik.
Az osztalék ETF-ek kifejezetten olyan vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek rendszeresen osztalékot fizetnek. Az osztalék a vállalat nyereségének egy része, amelyet a részvényesek között osztanak szét. Tekinthetünk rá egyfajta „bónuszként”, amely a részvényárfolyam esetleges emelkedésén felül további hozamot biztosít. Az alábbiakban részletesen bemutatjuk a piac néhány legnépszerűbb és legjobb teljesítményű osztalék ETF-jét.
2. Amerikai fókuszú, alacsony költségű alapok
A legtöbb osztalékportfólió alapkövét a stabil, megbízható és alacsony költségű alapok jelentik. Az ebben a szekcióban bemutatott ETF-ek elsősorban az amerikai piacra koncentrálnak, és a portfólió alapvető pilléreiként szolgálhatnak. Kiváló minőségű vállalati részesedéseikről, valamint iparági szinten is rendkívül alacsony díjaikról ismertek. Stabilitásuk miatt ideális választást jelentenek a konzervatívabb, hosszú távú jövedelemépítést célzó befektetők számára.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
A Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) az osztalékbefektetők egyik legnépszerűbb választása. Az alap a Dow Jones U.S. Dividend 100 Indexet követi, amely körülbelül 100, szigorú pénzügyi és osztalékfizetési kritériumok alapján kiválasztott vállalatot tartalmaz. Ez a szigorú szűrés jelentős stabilitást kölcsönöz a portfóliónak. Emellett a befektetések nagy része olyan defenzív iparágakban található, mint az energia, a nem ciklikus fogyasztási cikkek és az egészségügy, amelyek jellemzően gazdasági nehézségek idején is stabilan teljesítenek.
• Hozam (Yield): ~3,90%
• Költséghányad (Expense Ratio): 0,06% (az iparág egyik legalacsonyabbja)
• Legfőbb befektetések (Top Holdings): Cisco (NASDAQ:CSCO), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Home Depot
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
A Vanguard márka régóta egyet jelent a rendkívül alacsony díjakkal, és a Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) sem kivétel ez alól. Költséghányada megegyezik az SCHD-ével, de a VYM kiemelkedik rendkívüli diverzifikációjával: több mint 500, magas osztalékot fizető minőségi vállalat részvényeit tartja portfóliójában.
• Hozam (Yield): ~2,49%
• Költséghányad (Expense Ratio): 0,06%
• Nettó eszközérték (Net Assets): 81,3 milliárd dollár
• Év eleji hozam (Year-to-date return): ~13%
• Fő szektorok (Top Sectors): Pénzügy, alapanyagok, ciklikus fogyasztási cikkek, nem ciklikus fogyasztási cikkek, technológia
• Legfőbb befektetések (Top Holdings): Broadcom (NASDAQ:AVGO), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Stabilitásának, kivételes diverzifikációjának és alacsony költségeinek köszönhetően a VYM kiválóan kiegészítheti az SCHD-t. Míg az SCHD egy koncentráltabb, körülbelül 100, szigorúan szűrt vállalatra fókuszál, a VYM több mint 500 céget felölelő portfóliója szélesebb piaci lefedettséget és ezzel eltérő diverzifikációs profilt kínál.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)
Az SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) célja, hogy magas osztalékhozamot és erős tőkenövekedést biztosítson. Ezt az S&P 500 Index 80 legmagasabb osztalékhozamú vállalatába történő befektetéssel éri el. Az alap így a piac legnagyobb és legstabilabb cégeire fókuszál, és egy újabb erős jelölt egy portfólió magjának kialakítására.
• Költséghányad (Expense Ratio): 0,07%
• Öt éves hozam (Five-year return): 15,18%
• Legfőbb befektetések (Top Holdings): CVS, Best Buy (NYSE:BBY), ABBVIE (NYSE:ABBV)
Miután áttekintettük a stabil amerikai alapokat, érdemes kitekinteni a nemzetközi piacok felé is, hogy tovább csökkentsük a portfólió kockázatát.
3. A portfólió diverzifikálása nemzetközi és alternatív stratégiákkal
Az amerikai piacokon túlmutató befektetések stratégiai értéket képviselnek minden portfólióban. A nemzetközi és aktívan kezelt alapok új szinteket adnak a diverzifikációhoz, csökkentik az USA-központú piaci kockázatot, lehetővé teszik a különböző gazdasági ciklusok kihasználását, és potenciálisan magasabb hozamokat kínálhatnak.
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)
A Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) egyedülálló szerepet tölt be a portfólióban, mivel kizárólag az Egyesült Államokon kívüli nemzetközi vállalatokba fektet, amelyek várhatóan átlagon felüli osztalékot fizetnek. Ez az alap kulcsfontosságú nemzetközi diverzifikációt biztosít, főként az Egyesült Arab Emírségek, Ausztria és Ausztrália piacain. Az alap a FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index teljesítményét követi, és különösen a feltörekvő piacok magas osztalékot fizető vállalataira összpontosít.
• Költséghányad (Expense Ratio): 0,17%
• Fő piacok (Main Markets): Egyesült Arab Emírségek, Ausztria, Ausztrália
A VYMI tökéletes kiegészítője lehet olyan alapoknak, mint a VYM és az SCHD, mivel egy teljesen új földrajzi dimenzióval bővíti a befektetési univerzumot.
JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
A JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) jelentősen eltér a listán szereplő többi alaptól. Míg a többiek passzívan követnek egy indexet, a JEPI egy aktívan kezelt alap. A passzív alapok (mint az SCHD vagy a VYM) a piaci hozamokat kínálják nagyon alacsony költségek mellett. Ezzel szemben az aktívan kezelt JEPI célja, hogy felülmúlja a piacot, de ez magasabb díjakkal jár, és a siker nem garantált.
A JEPI egyedi jövedelemtermelő stratégiát alkalmaz: nemcsak vonzó kockázat/hozam profillal rendelkező, nagy kapitalizációjú S&P 500 részvényekbe fektet, hanem opciókat is értékesít a jövedelem növelése érdekében. Ez a stratégia azonnali bevételt generál, de cserébe korlátozhatja a részvényárfolyamok emelkedéséből származó maximális nyereséget. A magasabb kockázatot és költségeket elfogadó befektetők számára hozamfokozó kiegészítő elemként (“satellite holding”) funkcionálhat egy portfólióban.
• Hozam (Yield): 8,62% (a listán szereplő legmagasabb)
• Költséghányad (Expense Ratio): 0,35% (magasabb az aktív kezelés miatt)
• Legfőbb befektetések (Top Holdings): Nvidia (NASDAQ:NVDA), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Ezek az alternatív stratégiák eltérő kockázati és hozamprofilt kínálnak, lehetővé téve a portfólió finomhangolását a specifikus befektetői igények szerint.
4. Konklúzió: Hogyan válasszuk ki a megfelelő ETF-et?
Az elemzett öt ETF mindegyike kiemelkedő eszközt kínál a passzív jövedelem építésére, de a valódi erő a stratégiai kombinációjukban rejlik. Ahelyett, hogy egyetlen alapot választanánk, érdemes őket egy jól diverzifikált portfólió építőköveiként kezelni.
A portfólió felépítésekor az első lépés a stabil alapok megteremtése az SCHD és VYM párosával. Ezt követően a globális diverzifikáció érdekében és az amerikai piaci kockázat csökkentésére adjuk hozzá a VYMI-t. Végül, a magasabb jövedelemre és kockázatra vágyó befektetők megfontolhatják a JEPI-t, mint a portfólió egy kisebb, hozamfokozó elemét. Ez a megközelítés lehetővé teszi egy olyan kiegyensúlyozott portfólió létrehozását, amely tökéletesen illeszkedik a személyes befektetési céljainkhoz és kockázattűrő képességünkhöz.
