Összefoglalás
A júliusi piaci ingadozások hátterében Donald Trump új vámjai és kereskedelmi politikája állnak, amelyek bizonytalanságot keltenek a befektetők körében. Eközben a Dow Jones és több részvény, köztük a Tesla és a Delta Air Lines, erősödni tudott, miközben a piacok a Fed kamatdöntéseire is feszülten figyelnek.
4 perc olvasási idő
1. Főbb piaci mozgások és teljesítmények
Július 10-én a vezető amerikai részvényindexek vegyes képet mutattak. A befektetők figyelmét főként Donald Trump elnök kereskedelmi lépései és a Fed későbbi döntései kötötték le.
- Dow Jones Industrial Average (.DJI): enyhe, 0,09%-os növekedést mutatott, és 44 498,12 ponton zárt. Ezzel mindössze 1,1%-ra került a decemberi történelmi csúcsától.
- S&P 500 (.SPX): 0,15%-kal csökkent, 6 253,90 pontra, miközben 14 új 52 hetes csúcsot és 4 új mélypontot produkált.
- Nasdaq Composite (.IXIC): 0,44%-kal esett vissza, 20 523,04 pontra. Érdekesség, hogy ennek ellenére 44 új csúcsot és 18 új mélypontot is láthattunk a Nasdaq részvényei között.
Az S&P 500 11 fő szektora közül kilenc emelkedett, míg a technológiai és kommunikációs szolgáltatási szektor visszahúzta az indexet.
2. Vállalati hírek és események, amelyek mozgatták a piacot
WK Kellogg (KLG.N)
A Kellogg részvényei 30,5%-kal ugrottak meg, miután napvilágot láttak azok a hírek, hogy az olasz Ferrero közel áll egy 3 milliárd dolláros felvásárlási megállapodáshoz. Ez lehet a gabonapehely-gyártó legnagyobb egynapos emelkedése.
Légitársaságok
A légiközlekedési szektor szárnyalt a Delta Air Lines (DAL.N) optimista előrejelzései után. A Delta árfolyama 12,9%-kal nőtt, miután harmadik negyedéves és éves eredményeit a Wall Street várakozásai fölé prognosztizálta.
Ez magával húzta a versenytársakat is:
- United Airlines (UAL.O): +9,7%
- American Airlines (AAL.O): +9%
Ezzel a Dow Jones Transportation Average (DJT), azaz a szállítási index 2,3%-kal emelkedett, ami a szektor egészséges keresletére utal.
Tesla (TSLA.O)
A Tesla részvényei 2,7%-kal ugrottak meg, részben az éves részvényesi találkozót övező találgatásoknak és a várakozásoknak köszönhetően.
Nvidia (NVDA.O)
A chipgyártó óriás előző nap átlépte a 4 billió dolláros piaci kapitalizációt, ezzel történelmet írva, mint az első vállalat, amely elérte ezt a mérföldkövet. Másnap azonban enyhe 0,2%-os csökkenés következett be a profitrealizálások miatt.
3. Trump új kereskedelmi politikája és a vámtarifák hatása
Donald Trump elnök újabb protekcionista lépéseket jelentett be, amelyek komoly figyelmet kaptak a piacokon.
- Új vámok: Trump augusztus 1-től 50%-os vámot vet ki a rézre, valamint ugyanekkora tarifát helyezett kilátásba a Brazíliából érkező exportokra is. Emellett további hét kisebb kereskedelmi partner kapott hivatalos vámtarifális értesítést.
- Befektetői reakciók:
Eric Beiley, a Steward Partners vagyonkezelője szerint:
“A befektetőknek szükségük van vállalati eredményekre, hogy igazolják ezeket a magas értékeléseket.”
(Magyarul: „A befektetőknek szükségük van arra, hogy a vállalatok eredményei megerősítsék, jogosak ezek a magas részvényárfolyamok.”)
Hozzátette:
“The markets are on hold for tariff announcements, which probably halted aggressive buying.”
(„A piacok most várakozó állásponton vannak a vámok bejelentése miatt, ami valószínűleg meg is állította a befektetők erőteljes vásárlásait.”)
- Várakozás:
Sok ország még hivatalos értesítésre vár a Fehér Háztól, miközben a befektetők feszülten követik a kereskedelmi tárgyalások további alakulását.
4. Makrogazdasági adatok és a Fed monetáris politikája
Munkaerőpiac
Az előző heti erős amerikai munkaerő-piaci jelentés új lendületet adott a tőzsdéknek. Ez különösen figyelemre méltó volt, mivel áprilisban a „Felszabadítás Napja” vámhírei után komoly eladási hullám rázta meg a piacokat.
Munkanélküli kérelmek
A július 5-én zárult héten a friss munkanélküli segélykérelmek száma 227 000 volt, ami alacsonyabb a Reuters 235 000-es várakozásánál. Ez tovább erősítette a gazdaság stabilitásába vetett hitet.
Fed kamatpolitikája
A Federal Reserve júniusi ülésének jegyzőkönyveiből kiderült, hogy a legtöbb jegybankár későbbi kamatcsökkentéseket tart megfelelőnek, mivel Trump vámjai miatt fellépő inflációs sokkok valószínűleg „átmenetiek vagy szerények” lesznek.
A CME FedWatch eszköze szerint egy júliusi kamatcsökkentés nem valószínű, azonban a szeptemberi vágás esélye 67%.
Fed tisztviselők megszólalásai
A nap folyamán több Fed-vezető, köztük Christopher Waller, a St. Louis-i Fed elnöke, Alberto Musalem, és a San Francisco-i Fed elnöke, Mary Daly is beszédeket tartanak, ami további piaci mozgásokat válthat ki.
5. Egyéb statisztikák: ki nyert, ki vesztett?
A nap során a NYSE-n az emelkedő részvények száma 1,26-szorosa volt a csökkenőknek, míg a Nasdaqon ugyanez az arány 1,24:1 volt. Ez arra utal, hogy bár a fő indexek vegyes képet mutattak, összességében több részvény tudott emelkedni, mint amennyi gyengült.
