Tőzsdei visszaesés, inflációs félelmek és a kriptopiac remegése Trump vámjai árnyékában

Piaci ingadozások, inflációs aggodalmak és digitális eszközök

Dátum: 2024. július 16.

Ez a tájékoztató a legutóbbi piaci mozgásokat, az inflációs adatok hatását, valamint a kriptovalutákkal kapcsolatos jogi fejleményeket foglalja össze a rendelkezésre álló források alapján.

1. A Tőzsde Teljesítménye (2024. július 16., Kedd):

A keddi kereskedési nap vegyes képet mutatott az amerikai tőzsdéken, az inflációs aggodalmak és a vegyes vállalati eredmények befolyásolták a hangulatot.

• Dow Jones Ipari Átlag (DJIA): Az index 436,36 ponttal, azaz 0,98%-kal esett, 44 023,29 ponton zárva. Ez az esés elsősorban az inflációs félelmeknek és a banki szektor gyengébb teljesítményének volt betudható.
• S&P 500: Az index 0,40%-ot esett, 6 243,76 ponton zárva, korábbi rekordmagas értékéről visszakorrigálva.
• Nasdaq Composite: A technológia-orientált index volt a nap “fénypontja”, 0,18%-os emelkedéssel rekordmagas, 20 677,80 pontos záróértéket ért el. Ezt a növekedést elsősorban az Nvidia erős teljesítménye támogatta. Az Nvidia részvényei 4%-kal emelkedtek, miután a chipgyártó bejelentette, hogy “hamarosan” folytatni kívánja H20 GPU-inak szállítását Kínába.

2. Inflációs Aggodalmak:

A júniusi inflációs adatok megerősítették a piac aggodalmait, különösen Donald Trump elnök által bevezetett vámok lehetséges hatásaival kapcsolatban.

• Fogyasztói Árindex (CPI): Júniusban 0,3%-kal nőtt havonta, ami az éves inflációs rátát 2,7%-ra emelte. Ez megfelelt a Dow Jones konszenzusos felmérésének.
• Maginfláció (Core CPI): Az élelmiszer- és energiaárakat kizáró maginfláció 0,2%-kal nőtt havonta (enyhén elmaradva a várakozásoktól), éves alapon pedig 2,9%-kal bővült, ami megfelelt az előrejelzéseknek.
• Vámok Hatása: A vámok hatása jelentős aggodalomra ad okot. Donald Trump szombaton bejelentette, hogy augusztus 1-től 30%-os vámot vet ki az Európai Unióból és Mexikóból származó árukra.
• Matthew Ryan, az Ebury globális pénzügyi szolgáltató cég piacstratégiai vezetője szerint: “A legújabb amerikai inflációs jelentés gyakorlatilag megerősítette, hogy Trump elnök vámjai hozzájárultak a fogyasztói árak emelkedéséhez júniusban.” Hozzátette, hogy bár a maginfláció enyhén alacsonyabb volt a vártnál, mind a fő, mind az alapinflációs mutatók négy hónapja a legmagasabb szinten vannak. Ryan szerint “a Fed tisztviselőinek nagy félelme, hogy viharosabb vizek várnak rájuk, mivel nemcsak időbeli késés van a vámok és az árak emelkedése között, hanem az augusztus 1-jén bevezetendő további vámemelések szinte biztosan további inflációs nyomást fognak előre jelezni.”
• Skyler Weinand, a Regan Capital befektetési igazgatója: Noha megkönnyebbülés volt látni, hogy a keddi CPI jelentés megfelelt a várakozásoknak, Weinand szerint “nagyon valószínű, hogy vámok által vezérelt inflációs leszámolás közeleg.”

3. Vállalati Eredmények:

A második negyedéves eredménybeszámolók eddig vegyes képet mutattak, különösen a pénzügyi szektorban.

• Wells Fargo: Bár az eredmények meghaladták a várakozásokat, a nettó kamatbevétel-előrejelzés csökkentése miatt a részvények több mint 5%-ot estek.
• JPMorgan Chase: A részvények enyhén csökkentek, annak ellenére, hogy a bank a vártnál jobb második negyedéves eredményeket jelentett be, amit az erős kereskedési és befektetési banki bevételek vezéreltek.
• BlackRock: Az eszközkezelő közel 6%-ot csúszott vissza a negyedéves bevétel elmaradása miatt.
• Citigroup: Kivétel volt a negatív trendből a pénzügyi szektorban, több mint 3%-ot emelkedett, miután a bank túlszárnyalta a második negyedéves becsléseket.
• Általános Várakozások: Wall Street abban reménykedik, hogy a második negyedéves eredménybeszámolók lendületet adnak a tőzsdének, amely már most is közel van az eddigi legmagasabb szinthez. Azonban az előzetes várakozások alacsonyak. A FactSet adatai szerint az S&P 500 blended eredmény növekedési rátája 4,3%-ra prognosztizált éves alapon. Ez a legalacsonyabb növekedési ráta lenne az index számára 2023 negyedik negyedéve óta.

4. Kriptovaluta Piaci Fejlemények és Kongresszusi Votás:

A kriptovalutákkal kapcsolatos jogi intézkedések kudarca befolyásolta a kriptopiacot és a kapcsolódó részvényeket.

• Kongresszusi Votás: Több kripto-val kapcsolatos törvényhozási intézkedés sem jutott át egy kulcsfontosságú eljárási akadályon a Képviselőházban kedden. A szavazás 196-223 arányban zajlott, 13 republikánus képviselő szavazott a demokratákkal a procedurális indítvány blokkolása mellett.
• Trump Elnök Támogatása: A szavazás Donald Trump elnök buzdítása után történt, aki arra ösztönözte a republikánus képviselőket, hogy támogassák az intézkedést. “A Képviselőház hamarosan SZAVAZNI fog egy óriási törvényjavaslatról, hogy Amerika legyen a VITATHATATLAN, EGYETLEN VEZETŐ a Digitális Eszközök terén – Senki sem csinálja jobban!” – írta Trump a Truth Social platformon korábban kedden.
• Piaci Reakció: A kripto-kapcsolatú részvények gyengébben teljesítettek:
• Circle Internet Group: 4%-ot esett.
• Coinbase Global: 1%-ot veszített.
• Bitcoin: Az 117 000 dolláros küszöb alá csúszott, több mint 2%-ot esett a nap folyamán. Fontos megjegyezni, hogy a forrás szerint a Bitcoin értéke korábban elérte a 89 637 dollárt, sőt “történelme során először átlépte a 90 000 dolláros küszöböt”, ami “Donald Trump elnökké választását követő eufória hulláma” által volt támogatva, akit a kriptovaluták szempontjából kedvezőnek tartottak. Azonban a keddi napon visszaesést mutatott.

Összefoglalás:

A piac jelenleg az inflációs nyomás, különösen a vámok lehetséges hatásai, és a vegyes vállalati eredmények kettős szorításában van. Miközben a technológiai szektor, különösen az Nvidia, továbbra is erőt mutat, a szélesebb piac aggódik a jövőbeni gazdasági kilátások miatt. A kriptovaluta piac a szabályozási bizonytalanságok és a kongresszusi elakadások miatt volatilis maradt, annak ellenére, hogy Trump elnök korábban támogató álláspontot képviselt a digitális eszközökkel kapcsolatban. A következő hetekben az inflációs adatok és a vámok további hatásai kulcsfontosságúak lesznek a piaci hangulat alakulásában.